Si vous êtes à la recherche de financement pour votre startup, appelé « funding » dans le jargon, vous allez découvrir de nombreuses notions, qui manquent parfois de clarté et dont la signification est floue. Entre la « love money », l’auto-financement, les aides à la création d’entreprise… on va s’intéresser au financement, par le biais de business angel et de VC (venture capital).
Un business angel, c’est quoi ? Définition et rôle
Quand on lance sa startup, on peut être tenter de solliciter un ou plusieurs « business angel ». Ces individus, souvent des entrepreneurs chevronnés ou des professionnels de haut niveau, investissent leur propre argent dans des startups naissantes (souvent sur des montants situé entre 10K € et 100 K €). Leur engagement va bien au-delà du simple financement, car ils apportent également leur expertise, leur expérience et leurs précieux contacts pour aider la jeune pousse à se développer. Imaginons que vous êtes business angel : vous agissez en tant que mentor, conseiller, et investisseur, créant ainsi un partenariat étroit avec les entrepreneurs que vous accompagnez.
Votre rôle en tant que business angel est de soutenir la startup à ses débuts, lorsque les risques sont les plus élevés. Vous prenez des participations dans l’entreprise et mettez à disposition vos compétences, contribuant ainsi au développement stratégique et opérationnel de la jeune société. En finançant ces startups à un stade précoce, vous jouez un rôle clé dans le soutien de l’innovation et de la créativité dans le monde des affaires.
Un VC, c’est quoi ? Définition et rôle
Passons maintenant aux Venture Capitalists, ou VC. Les VC sont des entités organisées, généralement des fonds d’investissement, qui gèrent des fonds provenant d’investisseurs institutionnels et privés. Contrairement aux business angels, les VC ne financent pas avec leur propre argent, mais plutôt avec les fonds de leurs investisseurs.
Le rôle des VC est de repérer des startups prometteuses et de leur fournir des fonds pour les aider à se développer rapidement. Les VC investissent à des stades plus avancés que les business angels, souvent lors de séries A, B, voire C. Ils ont tendance à injecter des montants plus importants (souvent sur des montants situées entre 250K€ et 1M ou plusieurs millions d’euros), et à prendre des participations significatives dans les entreprises, visant des rendements sur investissement conséquents.
Les principales différences entre un BA et un VC
Maintenant, intéressons-nous aux différences entre un business angel et un VC. La première différence réside dans la source de financement. Le business angel investit avec ses propres moyens, ce qui peut créer un lien plus personnel avec l’entrepreneur. En revanche, le VC gère des fonds provenant d’investisseurs externes, ce qui peut influencer la dynamique de la relation.
Une autre distinction majeure est le stade d’investissement. Les business angels entrent souvent en scène au stade précoce, tandis que les VC interviennent généralement à des stades plus avancés de la croissance de la startup. Cette différence temporelle influe sur les risques pris et les montants investis.
Exemple d’une startup ayant sollicité business angels et VC
Prenons l’exemple d’une startup qui a développé un logiciel SaaS révolutionnaire. Aux débuts de l’entreprise, les fondateurs ont sollicité des business angels pour financer la phase de recherche et développement. Ces investisseurs, attirés par la vision ambitieuse de l’équipe, ont fourni un financement capital pour les premières étapes du développement du logiciel.
À mesure que la startup a atteint des seuils significatifs en nombre de clients et en chiffre d’affaires, par exemple 100 000 € de MRR (revenu mensuel recurrent), et démontré son potentiel sur le marché, développé son API pour se connecter à de premiers partenaires, les fondateurs ont cherché à passer à l’étape suivante. C’est à ce moment-là qu’ils ont fait appel à des VC pour une levée de fonds de série A (premier tour de table). Les VC, avec leurs ressources financières importante, ont permis à la startup d’accélérer la commercialisation du logiciel, de se connecter aux principaux outils complémentaires du marché, d’étendre son équipe et de consolider sa position sur le marché du SaaS, en atteignant 1 000 000 € de MRR.
L’histoire de la startup illustre la complémentarité entre les business angels et les VC. Les premiers ont apporté un soutien vital aux débuts, tandis que les seconds ont boosté la croissance de l’entreprise vers de nouveaux horizons. Cette collaboration entre différentes sources de financement a permis à cette startup de transformer une idée novatrice en une réalité florissante.
Que vous soyez business angel ou VC, votre impact sur le monde des startups est indéniable. En investissant non seulement de l’argent, mais aussi du temps, des compétences et des ressources, vous contribuez à façonner l’avenir de l’innovation entrepreneuriale. Ce rôle est vital dans la construction des futures licornes de demain.