Que vous soyez créateur de startup, ou déjà à la tête d’une entreprise qui existe depuis plusieurs années, connaître la valeur de votre entreprise, et savoir la calculer, peut vous être utile pour de nombreuses possibilités, notamment le financement auprès d’investisseurs.
On va définir c’est quoi exactement la valeur d’une entreprise, sur quels critères se base son estimation, et comment cette donnée peut impacter le développement de votre entreprise.
Qu’est-ce que la valeur d’entreprise ?
En théorie, la valeur d’une entreprise représente la somme totale des actifs que détient cette dernière, déduction faite de ses passifs. Autrement dit, c’est la mesure monétaire de la richesse nette de l’entreprise. Ce calcul englobe divers éléments, comme les actifs tangibles (biens physiques), les actifs intangibles (propriété intellectuelle, goodwill), ainsi que les passifs (dettes, obligations). En considérant ces paramètres, vous obtenez une vision globale de la santé financière de votre entreprise.
En pratique, la valeur d’une entreprise peut fluctuer en fonction de plusieurs facteurs, comme la performance opérationnelle, la rentabilité, et les perspectives de croissance. Cette évaluation est cruciale lors d’opérations telles que les fusions et acquisitions, les levées de fonds, ou encore la cession d’actifs.
Dans quels cas est-elle utile de la calculer ?
La valeur d’entreprise n’est pas une simple abstraction financière ; elle détient une utilité stratégique indéniable. Son calcul s’avère essentiel voire indispensable dans certaines situations.
Premièrement, elle offre une vision claire lors des négociations de fusion ou d’acquisition. En évaluant la valeur d’une entreprise, vous disposez d’un point de départ solide pour les discussions, qui permet notamment le calcul de la pre-money valuation, facilitant ainsi la prise de décision. De plus, cette évaluation peut orienter les stratégies d’investissement, vous permettant d’optimiser vos rendements.
Deuxièmement, la valorisation d’une entreprise est un indicateur précieux pour les entrepreneurs cherchant à lever des fonds. Que ce soit auprès d’investisseurs potentiels ou par le biais de levées de capitaux sur le marché, une compréhension approfondie de la valeur de votre entreprise vous confère un avantage stratégique indéniable.
Sur quels critères la calculer ? Voici des exemples
- Méthode des comparables : Cette approche consiste à évaluer une entreprise en se basant sur les données financières d’entreprises similaires déjà cotées en bourse. En utilisant des ratios financiers tels que le Price to Earnings (PER), vous pouvez obtenir une estimation de la valeur de votre entreprise en la comparant à d’autres du même secteur.
- Méthode de l’actualisation des flux de trésorerie (DCF) : Cette méthode implique la projection des flux de trésorerie futurs de l’entreprise, actualisés en fonction du coût moyen pondéré du capital (CMPC). En anticipant les entrées et sorties d’argent, vous obtenez une estimation actualisée de la valeur présente de votre entreprise.
- Méthode des actifs nets : Cette approche évalue l’entreprise en considérant la valeur de ses actifs, déduction faite de ses passifs. En se concentrant sur les biens tangibles et intangibles, cette méthode offre une perspective sur la valeur nette réelle de l’entreprise.
Vous l’aurez compris, la valeur d’une entreprise transcende le simple aspect financier. Elle représente une donnée stratégique pour les professionnels, permettant d’orienter les décisions importantes que rencontrent les entrepreneurs durant leur parcours.